ITサービスグループの株式取得（子会社化）— INTLOOP × ディクスホールディングス

案件概要

INTLOOP株式会社（本社：東京都港区、代表取締役：林博文／東京証券取引所グロース市場上場）は、ディクスホールディングス株式会社（本社：東京都港区、代表取締役CEO：戸邊光男）の株式を取得し、同社および傘下4社を連結子会社としました。本件は2023年9月14日に公表され、2024年7月期第2四半期より連結子会社化される予定とされました。

WellBearは、INTLOOP側のバイサイドFAとして、投資スキームの設計から、バリュエーション、交渉、デューディリジェンスの進捗管理、契約サポート、ステークホルダー対応に至るまで、本件M&Aをクロージングまで支援いたしました。クロスボーダーM&Aを主軸とする当社ですが、国内企業同士の戦略的M&Aにおいても、バイサイドのバリューアップに貢献できた代表的な事例です。

案件サマリー

• 買い手：INTLOOP株式会社（東証グロース）
• 売り手（対象会社）：ディクスホールディングス株式会社
• 所在地：両社本社 東京都港区
• 業種：ITコンサルティング × ITインフラ・SI・IT人材
• ストラクチャー：株式取得（子会社化）
• WellBearの役割：バイサイド・アドバイザー
• 公表日：2023年9月14日

ディクスホールディングスについて

ディクスホールディングスは、1998年設立の日本ディクス株式会社を母体として、ITインフラ、SI、IT人材、人材育成を手がける4社の連結子会社を傘下に持つITサービスグループです。2023年7月末時点で約500名の従業員を擁し、大手SIer、大手通信キャリア、官公庁をはじめとする幅広い顧客基盤に対して、システム開発、ネットワーク構築、インフラ導入、IT人材サービス、人材育成を提供しています。要件定義以降の実装フェーズから運用・保守までを一貫して支援できるサービス提供力が、同グループの強固な競争優位です。

INTLOOPについて

INTLOOP株式会社は、東京証券取引所グロース市場に上場する「事業創造型コンサルティングファーム」です。「in the loop／成長のループ」の実現をミッションに掲げ、本質的視点での伴走を通じて、企業の経営課題解決と事業変革を支援しています。2023年7月末時点で、コンサルティングおよびテクノロジーソリューションに強みを持つ33,000人超のフリーランス人材ネットワークを有し、自社社員とフリーランスが協働するハイブリッド体制を特長としています。中期経営戦略では売上高1,000億円を目標に掲げ、継続的なM&A活動を通じたグループの成長を推進しています。

本件の戦略的意義

本件M&Aは、主要事業が競合しない両社の結合により、コンサルティング・ITサービスのバリューチェーン全体をカバーする事業基盤を構築する取引です。

超上流工程（戦略・要件定義）から適切な人員供給までを強みとするINTLOOPと、要件定義以降の実装から運用・保守までを強みとするディクスホールディングスが一体となることで、顧客に対してアップストリームからダウンストリームまでの一気通貫のサービス提供が可能となります。加えて、INTLOOPの主要顧客である大手コンサルティングファーム・事業会社と、ディクスホールディングスの主要顧客である大手SIer・通信キャリアとの間で相互送客が見込まれ、顧客基盤の強化・拡充にもつながります。

INTLOOPが中期経営戦略に掲げる売上高1,000億円の達成に向けて、本件はM&Aによる非連続成長の戦略的な起点となる重要な取引です。

今後の体制

ディクスホールディングスは、戸邊光男CEOのリーダーシップのもと、従来のブランド、組織、顧客・パートナー関係を維持しながら、INTLOOPグループの一員として事業成長を加速させる体制となります。両社は主要事業が競合しないことから、それぞれの強みを保ちつつ、グループ全体としてのシナジー創出と、6社グループ体制での相互送客・ケイパビリティ統合を推進していく方針です。

今回のM&Aは、当社の成長戦略の一環として実施されました。この重要な取り組みにおいて、WellBearの専門的なアドバイスやサポートに心から感謝しております。経験豊富な支援により、当社は新たなビジネスチャンスを追求し、さらなるシナジーを生み出すことができると確信しております。今後も機会があればぜひWellBearとの関係性を継続し、共にビジネスの成功を追求してまいります。

— INTLOOP株式会社 経営戦略室 阪口氏

本記事は公開情報に基づいて作成されています（INTLOOP株式会社プレスリリース、2023年9月14日／WellBear株式会社プレスリリース、2024年4月7日）。非公開の取引条件等は開示しておりません。